ChatGPT NVDA SMCI GPU AI 美


mikeon88

這對AI股太貴的股價而言是利空

 

問：GPT5碰到瓶頸進步不多？

摘錄自ChatGPT： 

不只是  GPT-5，整個大語言模型（LLM）領域最近確實出現了邊際效益遞減的瓶頸感。

1. 模型規模逼近「算力極限」

參數規模和訓練資料量已經非常龐大，再加大模型，成本呈指數上升，而性能提升卻逐漸變成微幅改善（比如從 92 分到 94 分）。

2. 訓練資料的「天花板」

互聯網上可用的高品質文本幾乎已經被掃完，再訓練就得用更多低質資料。

3. 推理與真實世界交互的難題

LLM 雖然會「說」，但真正能做長鏈推理、處理真實物理世界問題，還是受限。這需要突破單純的文字預測框架，可能得結合 符號推理、外部工具、模態融合（圖像、音訊、程式執行等）。

 

mikeon88

已經在大打價格戰殺得比任何產業都兇

直接殺到10分之一

 

ChatGPT： 

相比 Claude Opus 4.1，GPT-5 價格只有 大概十分之一到四分之一。

比較 Claude Sonnet 4，GPT-5 約為其 三分之一左右或更少。

 

王一勛

大語言訓練模型算力效益遞減，導致大型科技公司延緩或調整採購AI基礎設施，此對HPE、DELL、SMCI、NVDA的衝擊

 

整理自Chatgpt

短期營收衝擊順序（由大到小）：SMCI > NVDA > HPE ≈ Dell

SMCI：高度依賴 AI 伺服器、客戶集中度高、缺乏緩衝業務。

HPE / Dell ：AI 伺服器只是整體產品線一部分，還有大量傳統伺服器、存儲、網路解決方案，又客群分散。

NVDA：雖也直接受影響，但還有遊戲 GPU、專業視覺化、自駕車平台等部門作為部分緩衝... 惟AI GPU仍是主要成長引擎。客戶集中：最大買家是超大規模雲端服務商（Amazon AWS、Microsoft Azure、Google Cloud）或模型開發者(Meta、OpenAI)，這些公司一旦放慢 AI 基礎設施投入，GPU 訂單會直接減少。

mikeon88

試用GPT5更會胡說八道

大語言模型只會玩文字接龍

猜下一個詞哪個最有可能

這種架構難以實現人類般的推理能力

ChatGPT被眾人追捧的時代已經過去

 

算力已經過剩，訓練資料也相當海量

缺的是能夠推理的演算法

就像一位數理高材生能夠考高分

不是算過很多題目

而是邏輯能力比別人強

可能要等待下一個天才橫空出世

人類離通用AI(AGI)、家務機器人還很遠

mikeon88

美國官員表示，輝達同意將在中國銷售H20晶片15%營收分享給美國政府，AMD也會將MI308晶片銷售營收的相同比率上繳。兩位知情人士說，川普政府尚未決定如何使用這筆資金。

......伯恩斯坦分析師估算，基於今年初實施出口管制措施前的輝達財測，輝達原先預估今年會在中國大陸銷售150萬顆H20晶片，營收約230億美元。

mikeon88

話才說完，AI 發展遇到瓶頸

昨天AI 股就大跌

那指-1.5% NVDA-3.5% AMD-5.4%
股價實在太貴

阿宏

MIT 報告發現，高達95% 的組織在生成式人工智慧方面的投資回報為零。只有5% 的整合式人工智慧試點計畫獲得了顯著價值，而絕大多數計畫並未產生可衡量的利潤

mikeon88

AI最大的問題是AI應用

怎麼去用AI

例如選股如何加進AI

來更容易選到好股票？

 

買賣點的判斷如何加進AI

來買到最低點賣在最高點？

mikeon88
AI競爭比PC更快更激烈投資更龐大
PC和手機一年才出一款新機
大語言模型則每三個月都有新版本推出
估計只有前面三家可以存活但很難獲利
比PC和手機可共榮10幾家公司嚴酷多了
masonliu
Mike 所言極是，
相當於一季度的進步等同於 PC 產業一年的發展，換言之 5~10 個季度內就能達到普及。
這不僅令人震撼，也讓人感到慶幸，能夠親眼見證到來。
Curry
NVDA財報優於預期
昨晚股價卻大跌8%
要注意了！
studentHank
問了一些美股問題，感覺Grok比ChatGPT回答更完整，內容較多
pinkdavid
NVDA-4.5%，今年以來-19.6%
mikeon88
輝達重挫近6%晶片股齊跌 投資人憂中國銷售遇巨大風險

...憑藉其龐大的人工智慧 (AI) 資料中心業務，輝達正愈來愈陷入美中貿易戰之中。而在輝達、英特爾和 AMD 三家公司中，輝達在中國的業務規模最大。據 Bernstein Research 分析師 Stacy Rasgon，輝達 2025 財年在中國的總收入約為 170 億美元，其中包括資料中心、汽車和網路業務。他進一步指出，中國的資料中心業務貢獻約 120 億美元。
Rasgon 表示，「中國是個重要市場，」但即便是在高峰時期，中國業務也僅占輝達營收 13% 左右。他補充稱，中國對該公司每股盈餘 (EPS) 的貢獻約為 5%。
mikeon88
ChatGPT翻譯：
Nvidia 因美國禁止向中國出口其 H20 晶片， 將記錄 55 億美元的損失
有分析師表示，出口限制將導致中國人工智慧市場拱手讓給華為
mikeon88
美超微（SMCI）目前正歷經內部高層人士大賣股票的情況，財務長韋根德（David Weigand）是最近一位拋售大量持股的高階主管。內部人士大舉賣股，使各界猜測，公司高層認為自家股價被高估了。

科技網站Wccftech報導，美超微財務長韋根德（David Weigand）已出脫6.7萬股自家股票，相當於他手中所持自家股票的43%，而脫手價格為平均每股44.02美元。在最新售股後，韋根德手上有88,599股美超微股票。
pinkdavid
輝達成為首家市值超過4兆美元的上市公司
mikeon88
AI界核彈引爆！OpenAI發布新Agent模式碾壓第三方工具 Manus們還有活路嗎？
OpenAI 執行長奧特曼 Sam Altman 在美國時間周四 (17 日) 親自登台揭開 ChatGPT 通用型 Agent 的神秘面紗。在這場直播演示中，Agent 不再局限於對話交互，而是展現出直接完成複雜任務的能力，像是自主訪問網頁、調用終端系統、自動下單購物，甚至能流暢執行從旅行規劃、PPT 製作到圖像生成的全流程操作。
mikeon88
從神壇跌落？摩根大通示警：OpenAI內外交迫、危機四伏
AI模型快速商品化，導致任何一家供應商都難以長期維持優勢。報告指出，為因應價格戰，OpenAI已將其o3模型API價格下調80％，這意味著AI行業競爭重心已從性能軍備競賽，轉向殘酷的「性價比比拚」。
......
然而，外部挑戰只是OpenAI困境的一半，報告也點出其「非同尋常的組織架構」正成為公司治理的隱憂。OpenAI由非營利實體最終控制營利業務，原意為防止公司偏離人類福祉使命，但此架構已在商業實務中產生掣肘。
......
同時，OpenAI在AI人才市場也面臨挑戰。儘管執行長Sam Altman強調信念勝過金錢，但近來已有多位工程師轉投Meta與Google。市場傳出部分競爭對手已開出高達1億美元以上的薪資方案，讓OpenAI在留才與招募上壓力倍增。

mikeon88

ChatGPT翻譯： 

yahoo finance

2025年8月6日——Super Micro Computer（NASDAQ: SMCI）股價在週三早盤大跌16%，原因是該公司公佈的2025財年第四季財報不如市場預期，並對本季給出保守指引。

 

第四季方面，SMCI 調整後每股盈餘為 0.41 美元，營收為 57.6 億美元，均低於分析師預期的 0.44 美元每股盈餘與 58.9 億美元營收。儘管營收較去年同期成長 7.5%，但淨利下降至 1.952 億美元，低於去年同期的 2.972 億美元。執行長梁見後指出，川普時代遺留的關稅壓力是影響因素之一。

 

失望情緒也延續到 2026財年第一季的展望。Super Micro 預估每股盈餘落在 0.40 至 0.52 美元之間，遠低於市場預期的 0.59 美元。第一季營收預估為 60 億至 70 億美元，略低於市場共識的中值。

 



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